尽管可能还会有新高，但前几天我们就建议逐步短期兑现创业板中部分虚高的内在价值不大的公司，昨日全通教育等在一片质疑声中跌停，从而带领创业板步入调整。其实，我们一直认为目前创业板里不少公司水分巨大，很多上市公司与研究员、投资机构勾结做肆无忌惮违规做市值管理，不停的短期塑造甚至捏造题材，就是为了加快提升个人财富、高价增发再兑现，而不少公司中长期投资价值不大，注册制后很多企业未来还有跌到几元甚至被摘牌的风险！目前维持创业板一些公司高估值的基础主要是通过收购、兼并维持高增长的讲故事预期！而沪深主板上市公司里的若干国有企业，由于缺少主动做市值的冲动，没有利益驱动，很少听说主动与投资者、研究员等勾结的行为，所以相对价格不高，不少还是严重低估！国有企业背靠国家，财产属于全体人民！资本市场推升了国有公司价值，管理层高兴、人民也同样高兴！未来，国企混合所有制的收购、兼并、重组等也会积极推进和加强！我两年前就率先给证监会写信建议发展资本市场、推进国家级市值管理、促进经济健康发展！相信在这一轮国企改革中会有很多的机会冒出来，国家级市值管理后为经济结构转型、减轻国家地方负债、补充养老、推进混合所有制等，这可能才更是管理层内心欢迎的，其实，各级国有企业里的互联网+、工业4.0、国防军工、信息安全、智慧城市、环保节能、一带一路、自贸区发展、体育娱乐、医疗健康、高端智造、基础建设、高送配等也有若干相当好的标的，这些风口上的题材不是仅仅创业板里才有，所以，投资不能随波逐流、盲目冲动，在中国，投资是要讲政治的！起码，投资也要讲道德和底线！一个成熟的投资者必须要有自己的风格，而守得住寂寞其实就是一种修行 ……
春天是一个万物复苏、百花齐放的季节，股市机会当然也不仅仅限于创业板、中小板中，经过阶段调整的国企改革、一带一路、信息安防、高端智造、互联网+、金融保险等领域里的主板低估值公司，尤其是其中的国企改革公司也会出现中长期的较好投资机遇！
（拙政江南·华星景程·景庚 2015.3.27 晨）
